200-дневная скользящая средняя: что это и бэктест на истории Сбербанка
TradeoniaTM
ГлавнаяТестер стратегий200-дневная скользящая средняя

200-дневная скользящая средняя: стратегия «выше — держим» на дневках Сбербанка

200-дневная скользящая средняя — это средняя цена закрытия за последние 200 торговых дней, то есть около 40 торговых недель, чуть меньше года. Самая известная стратегия на ней — «цена выше средней: держим, ниже: вне рынка». Мы проверили её на дневных свечах Сбербанка с 2018 года по 15.09.2026 вместе с периодами 100, 150 и 250, экспоненциальной средней, стопом и вариантом с шортом.

На дневной истории Сбербанка с 2018 года стратегия обгоняет «купил и держи»: Шарп 1,02 против 0,46, доход +279,2 % против +112,0 % за 8,7 лет. Лучше 100 из 100 случайных входов с теми же выходами — сигнал входа отличим от случайного. Сделок всего 29 — это иллюстрация, а не замер.

Данные: дневные свечи Мосбиржи по 15.09.2026··Редакция Tradeonia

Результат на истории Сбербанка с 2018 года

Доход+279,2 %B&H: +112,0 %
Годовых+16,6 %B&H: +9,0 %
Шарп1,02B&H: 0,46
Просадка−30,1 %B&H: −63,1 %
Сделок29прибыльных 24 %, в рынке 60 % времени
Профит-фактор4,45в среднем +7,00 % на сделку

Кривая капитала

стратегия«купил и держи» (B&H)граница настройка / проверка
0500 тыс.1,0 млн1,5 млн201820192020202120222023202420252026настройкапроверкастратегия 1,1 млнB&H 636 тыс.
0500 тыс.1,0 млн1,5 млн20182020202220242026
Открыть эту стратегию в тестере и поменять параметры →

Правила стратегии, как мы их проверяли

  • Направление. Только лонг (покупка).
  • Вход. Скользящая средняя SMA 200 по ценам закрытия. Закрытие дня поднялось над средней (накануне было не выше неё) — покупка.
  • Стоп. Без стопа: позиция закрывается только по правилу выхода.
  • Выход. По обратному сигналу входа.
  • Размер позиции. 100 % текущего капитала, целыми лотами.
  • Исполнение. Решение по закрытому дневному бару, сделка по цене открытия следующего дня. Разрыв через стоп исполняется по открытию, стоп и тейк в одном баре — засчитывается стоп. Одна позиция за раз.
  • Деньги. Капитал 300 000 ₽, издержки 10 б.п. за круг (комиссия и проскальзывание вместе, выключить нельзя). Дивиденды начисляются на экс-дату: длинная позиция получает, короткая платит.
  • Период и проверка. Дневные свечи Московской биржи, 03.01.2018 — 15.09.2026 (2 187 торговых дней). Настройка и проверка: последние 30 % периода, граница 15.02.2024. Результат в плитках — за весь период, проверочный отрезок — отдельной строкой ниже.

Перебор периодов: 100, 150, 200, 250

ВариантШарпГодовыхПросадкаСделокПротив B&H по Шарпу
SMA 1001,12+19,6 %−30,7 %31+0,65открыть
SMA 1501,21+20,4 %−25,8 %33+0,74открыть
SMA 200 на этой странице1,02+16,6 %−30,1 %29+0,56открыть
SMA 2500,82+12,8 %−26,5 %34+0,35открыть
EMA 2000,91+14,5 %−28,0 %34+0,45открыть
SMA 200 + стоп 5 %1,02+16,4 %−31,0 %29+0,55открыть
SMA 200, лонг выше и шорт ниже0,74+16,2 %−32,4 %59+0,28открыть

На этой истории все периоды от 100 до 250 дней обгоняют «купил и держи» по Шарпу, и лучшие из них — не 200. SMA 150 дала 1,21, SMA 100 — 1,12, а на проверочном отрезке они держатся (0,87 и 1,07), тогда как SMA 250 на проверке уходит в минус (−0,08). Это не значит, что 150 лучше 200: разница в несколько сделок, а «лучший период на прошлом» и есть подгонка. Значит это другое: правило устойчиво к периоду, плюс-минус 50 дней картину не ломают. Стоп 5 % на результат не повлиял (1,02 против 1,02): выход по обратному сигналу срабатывает раньше стопа. Шорт ниже средней делает хуже (0,74, просадка −32,4 %) и ловит предохранитель «вход на день позже лучше»: на шортах точка входа не важна, потому что сигнала там нет.

Настройка и проверка

История поделена на две части: на первых 70 % стратегию подбирают, последние 30 % она «не видела». Если на первом отрезке плюс, а на втором минус, это переподгонка.

ОтрезокШарпДоходПросадкаСделок
Настройка (первые 70 %)1,22B&H 0,44+231,2 %B&H +67,2 %−30,1 %B&H −63,1 %16
Проверка (последние 30 %)0,46B&H 0,68+14,5 %B&H +26,8 %−13,5 %B&H −17,4 %13

Три опорные линии

«Купил и держи»С того же дня и на тот же капитал: Шарп 0,46, доход +112,0 %, просадка −63,1 %. Стратегия: Шарп 1,02.стратегия выше по Шарпу
Случайные входы100 прогонов со случайными входами и теми же стопом, выходами и размером: медиана Шарпа 0,43, лучшие 10 % — от 0,48. Стратегия лучше 100 из 100.вход отличим от случайного
Вход на день позжеТа же стратегия, но сделка проходит на бар позже: Шарп 0,96 против 1,02 без задержки, сделок 22. Красный флаг — если с задержкой Шарп выше больше чем на 0,1: честной стратегии опоздание вредит.признаков заглядывания в будущее нет

Предохранители

  • важноСделок меньше 30 — результат непоказателен, это иллюстрация, а не замер.
  • вниманиеПрофит-фактор выше 3 почти всегда означает ошибку в счёте, а не гениальную стратегию.
  • вниманиеБез пяти лучших сделок стратегия убыточна.
  • вниманиеДивиденды дали 47% чистого результата (390 005 ₽ из 837 729 ₽): результат в основном дивидендный, а не от входов и выходов. Налог 13% на дивиденды здесь не учтён — с ним и рыночным гэпом на отсечке (около 87% дивиденда) результат ниже.
  • вниманиеОдин год делает результат: 2023 дал +109,6% при сумме всех прибыльных лет +190,6%. Без него стратегия выглядит иначе — проверьте её на отрезке без этого года.

Почему правило «выше средней — держим» здесь работает

Правило со 200-дневной средней — это способ быть в бумаге в трендовые годы и вне её в год обвала. На Сбербанке за 8,7 лет оно дало −3,8 % в 2022 году против −42,4 % у «купил и держи», а в 2023-м принесло +109,6 %: стратегия вошла в конце декабря 2022-го и держала бумагу весь год вместе с дивидендами. Проценты по годам у стратегии и у «купил и держи» напрямую не сравниваются: стратегия реинвестирует накопленные дивиденды при каждом входе, а «купил и держи» держит их деньгами. Предохранители честно фиксируют цену этого результата: один год делает результат, 47 % чистого результата принесли дивиденды, а без пяти лучших сделок стратегия убыточна.

Доля прибыльных сделок всего 24 %. Так и должно быть: когда цена ходит вокруг средней, правило входит и выходит с мелким минусом много раз подряд, а зарабатывает на редких сделках длиной в год. Профит-фактор 4,45 при такой доле прибыльных означает, что средняя прибыльная сделка во много раз больше средней убыточной. Проверочный отрезок с 15.02.2024 стратегия прошла с Шарпом 0,46 против 0,68 у «купил и держи»: в боковике 2024–2026 годов правило проигрывает удержанию бумаги, потому что каждый выход ниже средней стоит издержек и пропущенных дивидендов.

Что из этого следует. 200-дневная средняя — не сигнал для входа, а режим рынка. Она отвечает на вопрос «стоит ли вообще держать эту бумагу», и ответ у неё запаздывающий, но редко ошибочный на больших движениях. В тестере это же правило доступно как фильтр «только по тренду» к любому другому входу.

Что такое 200-дневная скользящая средняя и как её читать

200-дневная простая скользящая средняя (SMA 200) — среднее арифметическое цен закрытия за последние 200 торговых дней. Число 200 взято не из расчётов: это около 40 торговых недель (в году примерно 250 торговых дней), и SMA 200 по традиции читают как «среднюю цену за год», хотя строго это чуть меньше года. Линия сглаживает всё, что короче нескольких месяцев, и поэтому меняет направление медленно.

Читают её тремя способами. Как режим рынка: цена выше линии — восходящий тренд, ниже — нисходящий. Как динамическую поддержку или сопротивление: в тренде цена часто отскакивает от линии. И как компонент других сигналов: пересечение 50-дневной средней с 200-дневной называется золотым крестом, а фильтр «торговать только выше SMA 200» встречается почти в каждой трендовой системе.

В TradingView это индикатор Moving Average с периодом 200, в QUIK — Moving Average (MA) с тем же периодом. Экспоненциальная версия (EMA 200) реагирует чуть быстрее; на Сбербанке она дала Шарп 0,91 против 1,02 у простой.

Это одна стратегия из тестера. Поменяйте периоды, стоп или размер позиции и посмотрите, что изменится: считается в вашем браузере, бесплатно и без регистрации.

Открыть в тестере

Другие стратегии на той же истории

Частые вопросы

Что такое 200-дневная скользящая средняя?
Это средняя цена закрытия за последние 200 торговых дней — около 40 торговых недель, чуть меньше года. Линия сглаживает колебания короче нескольких месяцев, поэтому её используют как границу между восходящим и нисходящим трендом: цена выше — тренд вверх, ниже — вниз.
Работает ли стратегия «цена выше 200-дневной средней — держим»?
На дневных свечах Сбербанка с 2018 года правило дало Шарп 1,02 против 0,46 у «купил и держи» и просадку −30,1 % против −63,1 % при 29 сделках. Выигрыш сделал 2022 год, когда стратегия стояла вне рынка, и 2023-й, когда держала бумагу весь рост. В боковике правило проигрывает удержанию.
Какой период лучше: 100, 150, 200 или 250 дней?
На Сбербанке все четыре обогнали «купил и держи», лучший Шарп у 150 дней (1,21), худший у 250 (0,82, на проверочном отрезке −0,08). Разница между 100, 150 и 200 — несколько сделок, выбирать по ней период нельзя. Важнее, что правило не ломается при сдвиге периода на 50 дней в любую сторону.
Почему так мало прибыльных сделок?
Потому что в боковике цена пересекает среднюю много раз подряд, и каждое пересечение — вход и выход с мелким минусом. Прибыль приходит от одной-двух сделок в год длиной в несколько месяцев. Доля прибыльных 24 % при профит-факторе 4,45 — нормальный профиль трендового правила.
Нужен ли стоп-лосс при торговле по 200-дневной средней?
На этой истории стоп 5 % ничего не изменил: Шарп 1,02 против 1,02 без стопа. Выход «цена закрылась ниже средней» срабатывает раньше, чем цена успевает упасть на 5 % от входа. Стоп имеет смысл как страховка от разрыва вниз, а не как основной выход.
Можно ли шортить ниже 200-дневной средней?
На Сбербанке шорт ниже средней сделал хуже: Шарп 0,74 при просадке −32,4 % против 1,02 и −30,1 % у чистого лонга. Стратегия с шортом почти всегда в рынке, а на шортах вход с опозданием на день дал результат лучше — признак того, что сигнала для шорта здесь нет.
Материалы сайта носят информационный характер и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Результаты теста на истории не гарантируют результата в будущем: стратегия, прибыльная в прошлом, может оказаться убыточной. Данные — MOEX, возможны неточности и задержки.
© 2026 Tradeonia. Все права защищены.