Золотой крест и крест смерти: что это и что они дали на Сбербанке с 2018 года
Золотой крест — это момент, когда 50-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную снизу вверх; крест смерти — то же пересечение сверху вниз. Как стратегия это правило «купить на золотом кресте, выйти на кресте смерти». Мы проверили его на дневных свечах Сбербанка с 2018 года по 15.09.2026 в четырёх вариантах: только лонг, лонг и шорт, на EMA и со стопом.
На дневной истории Сбербанка с 2018 года стратегия обгоняет «купил и держи»: Шарп 0,81 против 0,46, доход +208,9 % против +112,0 % за 8,7 лет. Лучше 99 из 100 случайных входов с теми же выходами — сигнал входа отличим от случайного. Сделок всего 5 — это иллюстрация, а не замер.
Результат на истории Сбербанка с 2018 года
Кривая капитала
Правила стратегии, как мы их проверяли
- Направление. Только лонг (покупка).
- Вход. Две скользящие средние, SMA 50 и SMA 200 по ценам закрытия. Быстрая пересекает медленную снизу вверх — покупка.
- Стоп. Без стопа: позиция закрывается только по правилу выхода.
- Выход. По обратному сигналу входа.
- Размер позиции. 100 % текущего капитала, целыми лотами.
- Исполнение. Решение по закрытому дневному бару, сделка по цене открытия следующего дня. Разрыв через стоп исполняется по открытию, стоп и тейк в одном баре — засчитывается стоп. Одна позиция за раз.
- Деньги. Капитал 300 000 ₽, издержки 10 б.п. за круг (комиссия и проскальзывание вместе, выключить нельзя). Дивиденды начисляются на экс-дату: длинная позиция получает, короткая платит.
- Период и проверка. Дневные свечи Московской биржи, 03.01.2018 — 15.09.2026 (2 187 торговых дней). Настройка и проверка: последние 30 % периода, граница 15.02.2024. Результат в плитках — за весь период, проверочный отрезок — отдельной строкой ниже.
Варианты: лонг, шорт, EMA, стоп
| Вариант | Шарп | Годовых | Просадка | Сделок | Против B&H по Шарпу | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SMA 50×200, только лонг: золотой крест — купить, крест смерти — выйти на этой странице | 0,81 | +13,8 % | −33,0 % | 5 | +0,34 | открыть |
| SMA 50×200, лонг и шорт: крест смерти открывает шорт | 0,49 | +9,8 % | −57,2 % | 11 | +0,02 | открыть |
| EMA 50×200, только лонг | 0,50 | +7,5 % | −38,0 % | 7 | +0,03 | открыть |
| SMA 50×200, лонг, стоп 10 % | 0,78 | +12,1 % | −29,3 % | 5 | +0,32 | открыть |
| Быстрое пересечение SMA 20×50, стоп 5 % (отдельная страница) | 0,93 | +14,3 % | −29,4 % | 21 | +0,46 | открыть |
Главное число таблицы — 5 сделок за 8,7 лет: золотой крест на дневках возникает раз в полтора-два года, и никакая настройка этого не меняет. Так что Шарп 0,81 у чистого лонга — иллюстрация, а не замер, и предохранитель «сделок меньше 30» стоит на каждой строке. Шорт на кресте смерти делает хуже: 0,49 при просадке −57,2 %. Удачным оказался один шорт — 2022 года; остальные пять (лето 2018-го, после дна 2020-го и три в 2024–2026 годах) попали на развороты вверх и закрылись в минус, последний ещё открыт на конец данных. Экспоненциальные средние пересекаются чаще (7 сделок), но результат ниже (0,50). Стоп 10 % ничего не добавляет: доходность снизилась до +12,1 % годовых, а на проверочном отрезке Шарп стал −0,69. Для сравнения последняя строка — быстрое пересечение 20×50 с той же логикой: 21 сделка и Шарп 0,93, у него своя страница.
Настройка и проверка
История поделена на две части: на первых 70 % стратегию подбирают, последние 30 % она «не видела». Если на первом отрезке плюс, а на втором минус, это переподгонка.
| Отрезок | Шарп | Доход | Просадка | Сделок |
|---|---|---|---|---|
| Настройка (первые 70 %) | 1,07B&H 0,44 | +215,2 %B&H +67,2 % | −33,0 %B&H −63,1 % | 3 |
| Проверка (последние 30 %) | 0,02B&H 0,68 | −2,0 %B&H +26,8 % | −20,2 %B&H −17,4 % | 2 |
Три опорные линии
Предохранители
- важноСделок меньше 30 — результат непоказателен, это иллюстрация, а не замер.
- вниманиеПрофит-фактор выше 3 почти всегда означает ошибку в счёте, а не гениальную стратегию.
- вниманиеДивиденды дали 75% чистого результата (469 068 ₽ из 626 662 ₽): результат в основном дивидендный, а не от входов и выходов. Налог 13% на дивиденды здесь не учтён — с ним и рыночным гэпом на отсечке (около 87% дивиденда) результат ниже.
- вниманиеОдин год делает результат: 2023 дал +109,6% при сумме всех прибыльных лет +163,5%. Без него стратегия выглядит иначе — проверьте её на отрезке без этого года.
Почему золотой крест выглядит хорошо и почему на это нельзя опираться
Золотой крест — самое медленное из трендовых правил: 200-дневная средняя реагирует на разворот через месяцы. На истории Сбербанка это дало ровно один по-настоящему удачный эпизод: выход по кресту смерти в январе 2022-го, до обвала, и вход по золотому кресту в конце декабря 2022-го, который принёс +109,6 % за следующий год. Предохранители говорят, что этот год дал больше, чем все остальные прибыльные годы вместе, а 75 % чистого результата принесли дивиденды: стратегия просто держала бумагу в те годы, когда Сбербанк платил рекордные дивиденды.
Проверочный отрезок с 15.02.2024 это подтверждает жёстко: Шарп 0,02 против 0,68 у «купил и держи». После 2023 года стратегия почти ничего не заработала (+7,7 %, +0,5 % и −4,0 % по годам): пересечения пришлись на боковик.
Случайные входы стратегия обгоняет (99 из 100), но при 5 сделках это тоже мало о чём говорит: случайные входы с теми же выходами дают такие же редкие сделки. Честный вывод такой: золотой крест хорошо описывает уже случившийся тренд и плохо подходит как самостоятельное правило торговли одной акцией. Как фильтр «в какую сторону вообще смотреть» он полезнее, чем как сигнал, и в тестере его роль играет фильтр «только по тренду» с SMA 200.
Что такое золотой крест и крест смерти
Золотой крест (golden cross) — фигура технического анализа: короткая скользящая средняя, обычно 50-дневная, поднимается над длинной, обычно 200-дневной. Её читают как подтверждение восходящего тренда: средняя цена за последние два с половиной месяца стала выше средней за год. Крест смерти (death cross) — обратное пересечение, подтверждение нисходящего тренда. Оба названия закрепились в западной прессе, где пересечение 50 и 200 на индексе S&P 500 регулярно попадает в заголовки.
Ничего сверх пересечения двух средних в этих фигурах нет: это частный случай стратегии пересечения скользящих средних с длинными периодами. Чем длиннее периоды, тем реже сигналы и тем больше запаздывание: золотой крест на Сбербанке появился в конце декабря 2022 года, через два с лишним месяца после октябрьского минимума, когда цена уже заметно отошла от дна.
На графике фигуру видно в любом терминале, где есть две скользящие средние: в TradingView это два индикатора Moving Average с периодами 50 и 200, в QUIK — тот же Moving Average дважды.
Это одна стратегия из тестера. Поменяйте периоды, стоп или размер позиции и посмотрите, что изменится: считается в вашем браузере, бесплатно и без регистрации.
Открыть в тестере