Главная›Тестер стратегий›Стратегия MACD

Стратегия MACD: работает ли она на дневном графике Сбербанка

Стратегия MACD — это торговля по пересечениям индикатора MACD: линия MACD пересекает сигнальную снизу вверх — покупка, сверху вниз — продажа. Второе классическое правило — пересечение нулевой линии. Мы проверили оба на дневных свечах Сбербанка с 2018 года по 15.09.2026 со стандартными настройками 12/26/9, в лонг и в обе стороны, с быстрыми параметрами и со стопом.

На дневной истории Сбербанка с 2018 года стратегия обгоняет «купил и держи»: Шарп 0,54 против 0,46, доход +194,8 % против +112,0 % за 8,7 лет. Лучше 100 из 100 случайных входов с теми же выходами — сигнал входа отличим от случайного.

Данные: дневные свечи Мосбиржи по 15.09.2026·Обновлено 18 сентября 2026·Редакция Tradeonia

Результат на истории Сбербанка с 2018 года

Доход+194,8 %B&H: +112,0 %

Годовых+13,2 %B&H: +9,0 %

Шарп0,54B&H: 0,46

Просадка−45,4 %B&H: −63,1 %

Сделок151прибыльных 42 %, в рынке 100 % времени

Профит-фактор1,23в среднем +0,97 % на сделку

Кривая капитала

стратегия«купил и держи» (B&H)граница настройка / проверка

Открыть эту стратегию в тестере и поменять параметры →

Правила стратегии, как мы их проверяли

Направление. Лонг и шорт.
Вход. MACD 12/26/9: линия MACD = EMA 12 − EMA 26, сигнальная = EMA 9 от неё. Линия MACD пересекает сигнальную снизу вверх — покупка; Сверху вниз — продажа в шорт.
Стоп. Без стопа: позиция закрывается только по правилу выхода.
Выход. По обратному сигналу входа.
Размер позиции. 100 % текущего капитала, целыми лотами.
Исполнение. Решение по закрытому дневному бару, сделка по цене открытия следующего дня. Разрыв через стоп исполняется по открытию, стоп и тейк в одном баре — засчитывается стоп. Одна позиция за раз.
Деньги. Капитал 300 000 ₽, издержки 10 б.п. за круг (комиссия и проскальзывание вместе, выключить нельзя). Дивиденды начисляются на экс-дату: длинная позиция получает, короткая платит.
Период и проверка. Дневные свечи Московской биржи, 03.01.2018 — 15.09.2026 (2 187 торговых дней). Настройка и проверка: последние 30 % периода, граница 15.02.2024. Результат в плитках — за весь период, проверочный отрезок — отдельной строкой ниже.

Сигнальная линия или ноль, лонг или обе стороны

Вариант	Шарп	Годовых	Просадка	Сделок	Против B&H по Шарпу
Сигнальная линия 12/26/9, лонг и шорт на этой странице	0,54	+13,2 %	−45,4 %	151	+0,07	открыть
Сигнальная линия 12/26/9, только лонг	0,75	+14,3 %	−49,6 %	76	+0,28	открыть
Пересечение нуля (EMA 12×26), лонг и шорт	0,88	+21,4 %	−37,3 %	60	+0,42	открыть
Пересечение нуля (EMA 12×26), только лонг	1,08	+19,2 %	−24,1 %	30	+0,62	открыть
Сигнальная линия 5/35/5, лонг и шорт	0,49	+11,0 %	−33,7 %	265	+0,03	открыть
Сигнальная линия 12/26/9 + стоп 2×ATR	0,43	+9,0 %	−50,1 %	151	−0,04	открыть

Таблица разводит два правила MACD, которые в статьях обычно идут через запятую. Пересечение сигнальной линии в обе стороны — 151 сделка за 8,7 лет, стратегия в рынке 100 % времени, Шарп 0,54, а на проверочном отрезке −0,45: сигнал частый и после 2022 года перестал работать. Пересечение нуля — это пересечение EMA 12 и EMA 26, сигналов заметно меньше (60 против 151), и результат лучше: 0,88 в обе стороны и 1,08 только в лонг при просадке −24,1 % и Шарпе 0,96 на проверке. Отказ от шортов помогает обоим правилам: 0,75 против 0,54 у сигнальной линии. Быстрые настройки 5/35/5 дают 265 сделок, и предохранитель «перевороты чаще 25 в год» срабатывает: издержки съедают сигнал. Стоп 2×ATR к сигнальной линии делает хуже (0,43): позицию выбивает стопом, а обратный сигнал приходит позже и входит хуже.

Настройка и проверка

История поделена на две части: на первых 70 % стратегию подбирают, последние 30 % она «не видела». Если на первом отрезке плюс, а на втором минус, это переподгонка.

Отрезок	Шарп	Доход	Просадка	Сделок
Настройка (первые 70 %)	0,80B&H 0,44	+301,6 %B&H +67,2 %	−40,0 %B&H −63,1 %	95
Проверка (последние 30 %)	−0,45B&H 0,68	−26,6 %B&H +26,8 %	−31,7 %B&H −17,4 %	56

Три опорные линии

«Купил и держи»С того же дня и на тот же капитал: Шарп 0,46, доход +112,0 %, просадка −63,1 %. Стратегия: Шарп 0,54.стратегия выше по Шарпу

Случайные входы100 прогонов со случайными входами и теми же стопом, выходами и размером: медиана Шарпа −0,32, лучшие 10 % — от 0,08. Стратегия лучше 100 из 100.вход отличим от случайного

Вход на день позжеТа же стратегия, но сделка проходит на бар позже: Шарп 0,42 против 0,54 без задержки, сделок 131. Красный флаг — если с задержкой Шарп выше больше чем на 0,1: честной стратегии опоздание вредит.признаков заглядывания в будущее нет

Предохранители

вниманиеБез пяти лучших сделок стратегия убыточна.
вниманиеСтратегия почти всегда в рынке (100% времени): сравнивайте её с «купил и держи», а не со случайными входами — плацебо здесь означает случайную стратегию, тоже всегда в рынке.
вниманиеШорты посчитаны без платы за заём бумаг (около 15% в год по ставкам 2026), без запретов коротких продаж 2022 года и с полным дивидендом к уплате — на реальном счёте результат шортов ниже.

Почему сигнальная линия MACD перестала работать после 2022 года

MACD по сигнальной линии — самое быстрое из трендовых правил на этой странице: сигнал появляется через несколько дней после разворота, поэтому сделок много, а каждая коротка. В трендовые годы это давало результат: +50,7 % в 2019-м, +74,0 % в 2020-м, +31,5 % в 2021-м и даже +10,4 % в 2022-м, потому что шорты по пересечению вниз отработали падение. Дальше рынок сменился: −4,7 %, +0,2 %, −12,9 % и −12,4 % по годам. В 2023-м Сбербанк рос почти без откатов, и каждый сигнал на продажу выбивал стратегию из позиции, а в боковике 2024–2026 годов пересечения шли одно за другим и каждое стоило издержек.

Предохранители фиксируют это точно: стратегия почти всегда в рынке, значит сравнивать её надо не со случайными входами, а с «купил и держи», и в этом сравнении за весь период она впереди ненамного (0,54 против 0,46, +13,2 % против +9,0 % годовых), а на проверочном отрезке уже позади: −0,45 против 0,68. Шорты посчитаны без платы за заём бумаг, с ней результат был бы ниже.

Что из этого следует. Пересечение нуля — тот же MACD, но медленнее, и на этой истории оно даёт то, за что MACD любят: 1,08 в лонг с проверкой 0,96. Это ровно пересечение экспоненциальных средних 12×26, и его достоинства те же: редкие длинные сделки, а не точный вход. Сигнальная линия годится как ускоритель выхода, но не как самостоятельная система для дневного графика одной акции.

Что такое MACD и как его читать

MACD (moving average convergence/divergence, схождение и расхождение скользящих средних) — индикатор Джеральда Аппеля, придуманный в конце 1970-х. Считается в три шага: линия MACD = EMA 12 − EMA 26 по ценам закрытия; сигнальная линия = EMA 9 от линии MACD; гистограмма = разница между ними. Числа 12, 26 и 9 — стандарт с тех времён, в TradingView и QUIK они стоят по умолчанию.

Читают MACD тремя способами. Пересечение сигнальной линии: MACD выше сигнальной — импульс вверх, ниже — вниз; это самый частый и самый шумный сигнал. Пересечение нуля: линия MACD выше нуля, когда EMA 12 выше EMA 26, то есть это пересечение двух средних, только нарисованное в отдельном окне. Дивергенция: цена обновляет максимум, а MACD нет, что читают как ослабление тренда; формализовать дивергенцию в правило сложно, и в тестере её нет.

Главное, что стоит помнить: MACD построен из скользящих средних и наследует их запаздывание. Он не измеряет перекупленность, как RSI или стохастик, у него нет верхней и нижней границы, и сравнивать его значения между акциями нельзя.

Это одна стратегия из тестера. Поменяйте периоды, стоп или размер позиции и посмотрите, что изменится: считается в вашем браузере, бесплатно и без регистрации.

Открыть в тестере

Другие стратегии на той же истории

Частые вопросы

Что такое MACD простыми словами?

MACD — разница двух экспоненциальных скользящих средних, обычно за 12 и 26 дней, плюс сглаживающая «сигнальная» линия за 9 дней. Когда короткая средняя выше длинной, MACD выше нуля и растёт при ускорении тренда. Индикатор показывает направление и импульс, но запаздывает, потому что построен из средних.

Как торговать по MACD?

Два классических правила: покупка при пересечении линией MACD сигнальной снизу вверх и продажа при обратном; либо покупка при выходе MACD выше нуля и продажа при уходе ниже. На Сбербанке с 2018 года второе правило в лонг дало Шарп 1,08, первое в обе стороны — 0,54; «купил и держи» — 0,46.

Работает ли стратегия MACD?

Пересечение сигнальной линии 12/26/9 на Сбербанке дало 151 сделку, Шарп 0,54 и просадку −45,4 %; правило работало в 2019–2022 годах и проигрывает с 2023-го, на проверочном отрезке Шарп −0,45. Пересечение нуля в лонг устойчивее: 1,08 и 0,96 на проверке.

Какие настройки MACD лучше?

Стандартные 12/26/9 на этой истории оказались лучше быстрых 5/35/5: у быстрых 265 сделок и Шарп 0,49, издержки съедают преимущество ранних сигналов. Настройки, подобранные под прошлую историю, на будущей обычно не повторяются, поэтому мы показываем таблицу целиком, а не лучший вариант.

Чем MACD отличается от пересечения скользящих средних?

Пересечение нуля у MACD и есть пересечение EMA 12 и EMA 26, только нарисованное отдельным окном. Сигнальная линия — дополнительное сглаживание, которое даёт сигналы раньше и чаще. По сути MACD — способ увидеть пересечение средних до того, как оно произошло на графике цены.

Стоит ли добавлять к MACD стоп или RSI?

Стоп 2×ATR на этой истории ухудшил результат (0,43 против 0,54): сигнальная линия сама закрывает позицию быстрее стопа. Связку MACD и RSI мы не тестировали как отдельное правило; в тестере RSI и MACD — разные входы, и проверить любую связку можно, добавив фильтр тренда или сменив выход.

Смотреть новости и аналитику рынкаОценка влияния каждой новости, дивиденды, события, прогнозы и не только

Материалы сайта носят информационный характер и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Результаты теста на истории не гарантируют результата в будущем: стратегия, прибыльная в прошлом, может оказаться убыточной. Данные — MOEX, возможны неточности и задержки.

О проектеКонтактыБлогТестер стратегийДивидендыОфертаПолитика