Стратегия пересечения скользящих средних: работает ли она на дневном графике
Стратегия пересечения скользящих средних — это правило «покупать, когда быстрая средняя пересекает медленную снизу вверх, и выходить, когда пересекает сверху вниз». Мы проверили её на дневных свечах Сбербанка с 2018 года по 15.09.2026: пара SMA 20×50 со стопом 5 % и семь вариантов настроек, с издержками, дивидендами и сравнением с «купил и держи».
На дневной истории Сбербанка с 2018 года стратегия обгоняет «купил и держи»: Шарп 0,93 против 0,46, доход +219,7 % против +112,0 % за 8,7 лет. Лучше 100 из 100 случайных входов с теми же выходами — сигнал входа отличим от случайного. Сделок всего 21 — это иллюстрация, а не замер.
Результат на истории Сбербанка с 2018 года
Кривая капитала
Правила стратегии, как мы их проверяли
- Направление. Только лонг (покупка).
- Вход. Две скользящие средние, SMA 20 и SMA 50 по ценам закрытия. Быстрая пересекает медленную снизу вверх — покупка.
- Стоп. Фиксированный, 5 % от цены входа.
- Выход. По обратному сигналу входа.
- Размер позиции. 100 % текущего капитала, целыми лотами.
- Исполнение. Решение по закрытому дневному бару, сделка по цене открытия следующего дня. Разрыв через стоп исполняется по открытию, стоп и тейк в одном баре — засчитывается стоп. Одна позиция за раз.
- Деньги. Капитал 300 000 ₽, издержки 10 б.п. за круг (комиссия и проскальзывание вместе, выключить нельзя). Дивиденды начисляются на экс-дату: длинная позиция получает, короткая платит.
- Период и проверка. Дневные свечи Московской биржи, 03.01.2018 — 15.09.2026 (2 187 торговых дней). Настройка и проверка: последние 30 % периода, граница 15.02.2024. Результат в плитках — за весь период, проверочный отрезок — отдельной строкой ниже.
Перебор периодов: что меняется от настроек
| Вариант | Шарп | Годовых | Просадка | Сделок | Против B&H по Шарпу | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SMA 10×30, стоп 5 % | 0,84 | +13,9 % | −25,3 % | 44 | +0,38 | открыть |
| SMA 20×50, стоп 5 % на этой странице | 0,93 | +14,3 % | −29,4 % | 21 | +0,46 | открыть |
| SMA 50×200, стоп 5 % (золотой крест) | 0,78 | +9,2 % | −25,7 % | 5 | +0,31 | открыть |
| EMA 20×50, стоп 5 % | 1,04 | +16,7 % | −27,2 % | 14 | +0,57 | открыть |
| SMA 20×50 без стопа | 0,80 | +13,9 % | −44,6 % | 21 | +0,34 | открыть |
| SMA 20×50, стоп 5 % + безубыток после +3 % | 0,57 | +6,5 % | −25,6 % | 21 | +0,10 | открыть |
| SMA 20×50, лонг и шорт | 0,69 | +14,8 % | −25,2 % | 43 | +0,23 | открыть |
Все семь вариантов на этой истории обгоняют «купил и держи» по Шарпу, и это главный вывод таблицы: стратегия зарабатывает не на точности входа, а на том, что обвал 2022 года она прошла вне рынка (за тот год у неё было две короткие сделки, обе по стопу), пока «купил и держи» терял −42,4 %. Лучший Шарп у EMA 20×50 (1,04), но это 14 сделок за 8,7 лет: разница с SMA 20×50 (0,93) укладывается в шум одной-двух сделок. Стоп 5 % на доходность почти не влияет (+13,9 % без стопа против +14,3 % со стопом), зато режет просадку с −44,6 % до −29,4 %. Безубыток после +3 % убивает восстановления: Шарп падает до 0,57, а против случайных входов стратегия перестаёт выигрывать (36 из 100). Шорт по обратному пересечению удваивает число сделок, а Шарп снижает: 0,69 против 0,93 при почти той же доходности (+14,8 % против +14,3 % годовых), и это без платы за заём бумаг.
Настройка и проверка
История поделена на две части: на первых 70 % стратегию подбирают, последние 30 % она «не видела». Если на первом отрезке плюс, а на втором минус, это переподгонка.
| Отрезок | Шарп | Доход | Просадка | Сделок |
|---|---|---|---|---|
| Настройка (первые 70 %) | 0,96B&H 0,44 | +147,2 %B&H +67,2 % | −29,4 %B&H −63,1 % | 14 |
| Проверка (последние 30 %) | 0,84B&H 0,68 | +29,3 %B&H +26,8 % | −13,5 %B&H −17,4 % | 7 |
Три опорные линии
Предохранители
- важноСделок меньше 30 — результат непоказателен, это иллюстрация, а не замер.
- вниманиеПрофит-фактор выше 3 почти всегда означает ошибку в счёте, а не гениальную стратегию.
- вниманиеБез пяти лучших сделок стратегия убыточна.
- вниманиеДивиденды дали 44% чистого результата (292 581 ₽ из 659 043 ₽): результат в основном дивидендный, а не от входов и выходов. Налог 13% на дивиденды здесь не учтён — с ним и рыночным гэпом на отсечке (около 87% дивиденда) результат ниже.
- вниманиеОдин год делает результат: 2023 дал +89,1% при сумме всех прибыльных лет +162,7%. Без него стратегия выглядит иначе — проверьте её на отрезке без этого года.
Почему пересечение средних здесь выигрывает, и почему этому не стоит верить целиком
Пересечение скользящих средних — трендовое правило: оно опаздывает на вход, опаздывает на выход и живёт за счёт редких длинных движений. На Сбербанке за 8,7 лет таких движений было два: падение 2022 года, которое стратегия просидела вне рынка, и рост 2023-го, который принёс ей +89,1 % за год. Предохранители выше говорят об этом прямо: один год делает результат, без пяти лучших сделок стратегия убыточна, и 44 % чистого результата принесли дивиденды, а не входы и выходы.
Проверочный отрезок с 15.02.2024 стратегия прошла с Шарпом 0,84, это лучше, чем 0,68 у «купил и держи» за то же время, но сделок на нём мало. Вход на день позже даёт Шарп 0,37: правило чувствительно к точке входа, что для сигнала по закрытию дня нормально.
Что из этого следует. Пересечение средних на одной акции — это не «машина денег», а способ не сидеть в бумаге во время обвала ценой опозданий на всех разворотах. До 2022 года стратегия дала −6,9 %, +5,1 %, +29,9 % и +5,7 % по годам — четыре года вместе принесли меньше, чем один 2023-й. Если бы история кончилась в 2021-м, вывод был бы другим. Именно поэтому мы показываем не одну цифру, а таблицу, проверочный отрезок и случайные входы.
Что такое пересечение скользящих средних и как его читать
Скользящая средняя — средняя цена закрытия за последние N дней; каждый день окно сдвигается на один бар. Простая (SMA) считает все дни с равным весом, экспоненциальная (EMA) даёт больший вес свежим. Пересечение двух средних показывает смену направления: когда короткая (например, 20 дней) поднимается над длинной (50), цена в последний месяц в среднем выше, чем за два с половиной, и это читают как начало восходящего тренда.
Классические пары: 20×50 на дневках для среднесрочной торговли, 50×200 для долгосрочной (у неё есть собственное имя: золотой крест и крест смерти), 9×21 или 10×30 для быстрых систем. Чем длиннее пара, тем меньше ложных сигналов и тем позже вход. В TradingView индикатор называется Moving Average или MA Cross, в QUIK — Moving Average в двух экземплярах.
Главное, что стоит знать до применения: пересечение не предсказывает, оно фиксирует уже случившееся движение. Поэтому у стратегии низкая доля прибыльных сделок (здесь 43 %) и ставка на то, что редкие большие движения перекроют частые мелкие убытки.
Это одна стратегия из тестера. Поменяйте периоды, стоп или размер позиции и посмотрите, что изменится: считается в вашем браузере, бесплатно и без регистрации.
Открыть в тестере